Fin de la valeur locative : faut-il profiter de la réforme pour réduire son hypothèque ?

Ce qui change concrètement avec cette suppression

Actuellement, si tu es propriétaire et que tu occupes ton propre logement, tu dois déclarer une valeur locative (un loyer fictif) comme revenu imposable. En contrepartie, tu peux déduire tes intérêts versés sur ta dette hypothécaire.

Avec la réforme, ce mécanisme va disparaitre : la valeur locative sera supprimée tout comme la déduction des intérêts hypothécaires.

L’hypothèque devient donc moins stratégique d’un point de vue fiscal. Mais cela ne signifie toutefois pas qu’il faut automatiquement chercher à rembourser son hypothèque le plus rapidement possible.

Rembourser son hypothèque : les bonnes questions à te poser

Avant de mobiliser une partie importante de ton patrimoine pour réduire ta dette, plusieurs éléments méritent d’être analysés.

Ton argent travaille-t-il ailleurs ?

Rembourser une hypothèque revient, en quelque sorte, à obtenir un rendement correspondant au coût de la dette que tu évites.

Si ton capital peut être investi ailleurs avec un rendement attendu supérieur au taux de ton hypothèque, conserver cet argent investi peut être plus intéressant financièrement. À l’inverse, si tes placements rapportent peu et que le coût de ta dette est élevé, un remboursement peut devenir plus attractif.

Il n’existe donc pas de réponse universelle : le coût de l’hypothèque doit être comparé au rendement que ton capital pourrait générer autrement.

Disposes-tu d’une réserve de liquidités suffisante ?

Un remboursement hypothécaire immobilise ton argent dans ton logement.

Cette décision peut réduire ta marge de manœuvre en cas de dépenses importantes : travaux imprévus, coup dur financier ou encore besoin de soutenir financièrement tes enfants.

Avant de rembourser une part importante de ta dette, il est donc essentiel de conserver suffisamment de liquidités facilement accessibles.

Dans quelle phase de vie es-tu en ce moment ?

La situation peut également être différente selon l’âge et les projets du propriétaire.

À l’approche de la retraite, réduire son endettement peut notamment permettre de diminuer les charges financières futures. Mais il faut également tenir compte d’un élément souvent oublié : une fois l’hypothèque très faible, il devient difficile d’en contracter une nouvelle. Les banques peuvent en effet se montrer plus prudentes lorsqu’il s’agit d’accorder un nouveau financement à une personne proche ou déjà à la retraite.

L’amortissement indirect avec le pilier 3A : une autre alternative

Il existe une façon de rembourser son hypothèque tout en continuant à faire travailler son argent : l’amortissement indirect via le pilier 3A.

Le fonctionnement est relativement simple : au lieu de rembourser directement le montant de l’hypothèque chaque année auprès de ta banque, tu verses la somme destinée à l’amortissement dans une solution de prévoyance du pilier 3A.

Le capital accumulé dans le pilier 3A servira ensuite à rembourser l’hypothèque en une fois, généralement à l’échéance ou à la retraite.

En 2026, une personne affiliée à une caisse de pension peut y verser jusqu’à 7’258 CHF par année. Ce montant peut être déduit du revenu imposable, ce qui permet de bénéficier d’une économie fiscale.

Avec la suppression de la valeur locative, ce choix prend tout son sens : même si la déduction des intérêts hypothécaires disparaît, la déduction 3A, elle, reste pleinement valable. C’est donc un excellent levier fiscal qui survit à cette nouvelle réforme et qui t’évite de bloquer inutilement tes liquidités en attendant l’échéance du prêt.

Faut-il agir dès maintenant ?

La suppression de la valeur locative ne devrait pas intervenir avant 2028, et la question se pose surtout au moment de l’échéance de ton hypothèque.

Et comme chaque situation est différente, l’idéal reste d’effectuer un bilan complet de ta situation financière avec ton conseiller auprès de ta banque, avant de faire un choix qui aura un impact durable sur ton patrimoine.