Fine del valore locativo: conviene approfittare della riforma per ridurre il mutuo?

Cosa cambia concretamente con questa abolizione

Attualmente, se sei proprietario e occupi la tua abitazione, devi dichiarare un valore locativo (un canone di affitto fittizio) come reddito imponibile. In cambio, puoi dedurre gli interessi pagati sul tuo mutuo ipotecario.

Con la riforma, questo meccanismo scomparirà : il valore locativo verrà abolito, così come la detrazione degli interessi ipotecari.

Il mutuo diventa quindi meno vantaggioso dal punto di vista fiscale. Tuttavia, ciò non significa che si debba automaticamente cercare di estinguere il mutuo il più rapidamente possibile.

Estinguere il mutuo: le domande giuste da porsi

Prima di destinare una parte consistente del tuo patrimonio alla riduzione del debito, è opportuno analizzare diversi aspetti.

Il tuo denaro sta fruttando altrove?

Estinguere un mutuo equivale, in un certo senso, a ottenere un rendimento corrispondente al costo del debito che si evita.

Se il tuo capitale può essere investito altrove con un rendimento atteso superiore al tasso del tuo mutuo, mantenere quel denaro investito può essere più vantaggioso dal punto di vista finanziario. Al contrario, se i tuoi investimenti rendono poco e il costo del tuo debito è elevato, un rimborso può diventare più interessante.

Non esiste quindi una risposta valida per tutti: il costo del mutuo deve essere confrontato con il rendimento che il tuo capitale potrebbe generare altrove.

Disponi di una riserva di liquidità sufficiente?

Il rimborso del mutuo immobilizza il tuo denaro nella tua casa.

Questa decisione può ridurre il tuo margine di manovra in caso di spese ingenti: lavori imprevisti, difficoltà finanziarie o la necessità di sostenere economicamente i tuoi figli.

Prima di estinguere una parte consistente del tuo debito, è quindi fondamentale disporre di liquidità sufficiente e facilmente accessibile.

In quale fase della vita ti trovi attualmente?

La situazione può variare a seconda dell’età e dei progetti del proprietario.

Con l’avvicinarsi della pensione, ridurre il proprio indebitamento può in particolare consentire di diminuire gli oneri finanziari futuri. Ma occorre anche tenere conto di un elemento spesso trascurato: una volta che il mutuo è molto basso, diventa difficile stipularne uno nuovo. Le banche possono infatti mostrarsi più caute quando si tratta di concedere un nuovo finanziamento a una persona in età avanzata o già in pensione.

L’ammortamento indiretto con il pilastro 3A: un’altra alternativa

Esiste un modo per rimborsare il mutuo continuando a far fruttare il proprio denaro:l’ammortamento indiretto tramite il pilastro 3A.

Il funzionamento è relativamente semplice: invece di rimborsare direttamente l’importo del mutuo ogni anno alla tua banca, versi la somma destinata all’ammortamento in una soluzione previdenziale del pilastro 3A.

Il capitale accumulato nel pilastro 3A servirà poi a estinguere il mutuo in un’unica soluzione, di solito alla scadenza o al momento del pensionamento.

Nel 2026, una persona affiliata a una cassa pensioni potrà versarvi fino a 7'258 CHF all’anno. Tale importo può essere dedotto dal reddito imponibile, consentendo così di beneficiare di un risparmio fiscale.

Con l’abolizione del valore locativo, questa scelta assume tutto il suo significato: anche se la deduzione degli interessi ipotecari viene meno, la deduzione 3A rimane pienamente valida. Si tratta quindi di un’ottima leva fiscale che sopravvive a questa nuova riforma e che ti evita di immobilizzare inutilmente la tua liquidità in attesa della scadenza del prestito.

È necessario agire subito?

L’abolizione del valore locativo non dovrebbe avvenire prima del 2028, e la questione si pone soprattutto al momento della scadenza del tuo mutuo.

E poiché ogni situazione è diversa, l’ideale rimane quello di effettuare un bilancio completo della tua situazione finanziaria con il tuo consulente presso la tua banca, prima di prendere una decisione che avrà un impatto duraturo sul tuo patrimonio.